Had Net Fixed Assets Of Last Year-End And This Year-End What Your Advisor Hasn’t Told You About Income Investing, A Q & A

You are searching about Had Net Fixed Assets Of Last Year-End And This Year-End, today we will share with you article about Had Net Fixed Assets Of Last Year-End And This Year-End was compiled and edited by our team from many sources on the internet. Hope this article on the topic Had Net Fixed Assets Of Last Year-End And This Year-End is useful to you.

What Your Advisor Hasn’t Told You About Income Investing, A Q & A

Една от най-големите грешки, които правят инвеститорите, е да пренебрегват частта за „приходната цел“ на своите инвестиционни портфейли… мнозина дори не осъзнават, че трябва да има такова нещо. Втората най-голяма грешка е да се изследва представянето на доходните ценни книжа по същия начин, както се правят ценни книжа с цел растеж (акции).

Следните въпроси и отговори предполагат, че портфейлите са изградени около тези четири страхотни минимизатора на финансовия риск: Всички ценни книжа отговарят на високи стандарти за качество, произвеждат някаква форма на доход, са “класически” диверсифицирани и се продават, когато се постигнат “разумни” целеви печалби.

1. Защо човек трябва да инвестира за доходи; не са ли акциите много по-добри механизми за растеж?

Да, целта на капиталовите инвестиции е производството на “растеж”, но повечето хора мислят за растеж като увеличение на пазарната стойност на ценните книжа, които притежават. Мисля за растеж от гледна точка на размера на новия “капитал”, който се създава от реализирането на печалби, и комбинирането на печалбите, когато този нов капитал се реинвестира чрез разпределение на активи “базирано на разходите”.

Повечето консултанти не гледат на печалбите със същото топло и размито чувство като мен… може би това е данъчен кодекс, който третира загубите по-благоприятно от печалбите, или правна система, която позволява на хората да съдят съветници, ако ретроспекцията предполага, че грешен завой може да са взети. Честно казано, няма такова нещо като лоша печалба.

Повечето хора не биха повярвали, че през последните 20 години портфейл със 100% доход би „надминал“ и трите основни средни стойности на фондовия пазар по „обща възвръщаемост“… използвайки толкова консервативно годишно разпределение като 4% : Процентните печалби на година:

NASDAQ = 1,93%; S & P 500 = 4,30%; DJIA = 5,7%; 4% портфейл от затворен фонд (CEF) = 6,1%

  • * ЗАБЕЛЕЖКА: през последните 20 години облагаемите CEF всъщност са донесли около 8%, освободени от данъци, малко под 6%… а след това имаше всички възможности за капиталови печалби от 2009 г. до 2012 г.

Опитайте се да го погледнете по този начин. Ако вашият портфейл генерира по-малко приходи, отколкото теглите, трябва да се продаде нещо, за да се осигурят парите за харчене. Повечето финансови консултанти биха се съгласили, че не по-малко от 4% (платими на месечни увеличения) са необходими при пенсиониране… без да се вземат предвид пътуванията, образованието на внуците и спешните случаи. Само тази година повечето от тези пари трябваше да дойдат от вашия принципал.

  • Подобно на основната фиксирана анюитетна програма, повечето пенсионни планове предполагат годишно намаление на главницата. Програмата за доходи, готова за пенсиониране, от друга страна, оставя главницата за наследниците, като същевременно увеличава годишните разходи за пенсионерите.

2. Каква част от инвестиционния портфейл трябва да бъде фокусиран върху доходите?

Най-малко 30% за всеки под 50 години, след това нарастващо разпределение, тъй като пенсионирането става все по-голямо… размерът на портфейла и изискванията за харчене на пари трябва да диктуват каква част от портфейла може да бъде изложена на риск на фондовия пазар. Обикновено не повече от 30% в акции за пенсионери. Много големите портфейли биха могли да бъдат по-агресивни, но истинското богатство не е ли знанието, че вече не трябва да поемате значителни финансови рискове?

Като допълнителна допълнителна мярка за безопасност, всички капиталови инвестиции трябва да бъдат в акции с инвестиционен клас и диверсифицирана група от капиталови CEFs, като по този начин се гарантира паричен поток от цялото портфолио, през цялото време. Но ключът от първия ден е да се направят всички изчисления на разпределението на активите, като се използва базата на разходите за позиции вместо пазарната стойност.

  • ЗАБЕЛЕЖКА: Когато цените на акциите са много високи, капиталовите CEF осигуряват значителен доход и отлична диверсификация в управлявана програма, която позволява участие на фондовия пазар с по-малък риск от отделните акции и значително по-голям доход дори от доходните взаимни фондове и доходните ETF.

Използването на общ „оборотен капитал“ вместо текущи или периодични пазарни стойности позволява на инвеститора да знае точно къде трябва да бъдат инвестирани нови добавки към портфейла (дивиденти, лихви, депозити и приходи от търговия). Тази проста стъпка ще гарантира, че общият доход от портфейла се увеличава всяка година и се ускорява значително към пенсиониране, тъй като самото разпределение на активите става по-консервативно.

  • Разпределението на активите не трябва да се променя въз основа на пазарни или лихвени прогнози; очакваните нужди от доходи и минимизирането на финансовия риск при пенсиониране са основните проблеми.

3. Колко различни вида ценни книжа за доходи има и

Има няколко основни вида, но вариациите са много. За да бъдем прости и във възходящ ред на риска, има дългови инструменти на правителството и агенциите на САЩ, държавни и местни държавни ценни книжа, корпоративни облигации, заеми и привилегировани акции. Това са най-често срещаните разновидности и те обикновено осигуряват фиксирано ниво на доход, платим на всеки шест месеца или на тримесечие. (CD и фондовете на паричния пазар не са инвестиции, единственият им риск е разнообразието от „възможности“.)

Ценните книжа с променлив доход включват ипотечни продукти, REITs, дялови тръстове, ограничени партньорства и т.н. И след това има безброй неразбираеми спекулации, създадени от Уолстрийт с „траншове“, „хеджиране“ и други стратегии, които са твърде сложни за разбиране. .до степента, необходима за разумно инвестиране.

Най-общо казано, по-високите доходи отразяват по-висок риск в ценните книжа на отделните доходи; сложните маневри и настройки увеличават експоненциално риска. Текущата доходност варира в зависимост от вида ценна книга, основното качество на емитента, продължителността на времето до падежа и в някои случаи условията в определена индустрия… и, разбира се, IRE.

4. Зколко плащат?

Очакванията за краткосрочни лихвени проценти (IRE, подходящо), раздвижват текущата доходност и поддържат нещата интересни, тъй като доходността на съществуващите ценни книжа се променя с “обратно пропорционални” движения на цените. Доходността варира значително между видовете и в момента е между под 1% за фондовете на паричния пазар без риск до 10% за MLP за нефт и газ и някои REIT.

Корпоративните облигации са около 3%, привилегированите акции около 5%, докато повечето облагаеми CEF генерират близо 8%. Безмитните CEF носят средно около 5,5%.

  • Доста голямо разнообразие от възможности за доходи и има инвестиционни продукти за всеки вид инвестиция, ниво на качество и продължителност на инвестицията, които можете да си представите… да не говорим за глобални и индексни възможности. Но без изключение затворените фондове носят значително по-голям доход от ETF или взаимните фондове… дори не е близо.

Всички видове индивидуални облигации са скъпи за покупка и продажба (надценките върху облигациите и предпочитанията за нови емисии не трябва да се разкриват), особено в малки количества, и е практически невъзможно да се добавят към облигациите, когато цените падат. Привилегированите акции и CEFs се държат като акции и са лесни за търгуване, когато цените се движат в двете посоки (т.е. лесно е да продадете за печалба или да купите повече, за да намалите базата на разходите и да увеличите доходността).

  • По време на „финансовата криза“ доходността на CEF (освободена от данъци и облагаема) почти се удвои… почти всички можеха да бъдат продадени повече от веднъж, при печалби с „едногодишна лихва в аванс“, преди да възвърнат нормалните си нива през 2012 г.

5. Как CEF произвеждат тези по-високи нива на доходи?

Има няколко причини за тази голяма разлика в доходността за инвеститорите.

  • CEF не са взаимни фондове. Те са отделни инвестиционни компании, които управляват портфейл от ценни книжа. За разлика от взаимните фондове, инвеститорите купуват акции от самата компания и има ограничен брой акции. Взаимните фондове издават неограничен брой акции, чиято цена винаги е равна на нетната стойност на активите (NAV) на фонда.

  • Цената на CEF се определя от пазарните сили и може да бъде над или под NAV… по този начин те могат понякога да бъдат закупени с отстъпка.

  • Доходните взаимни фондове се фокусират върху общата възвръщаемост; Инвестиционните мениджъри на CEF се фокусират върху производството на пари за харчене.

  • CEF набира пари чрез IPO и инвестира приходите в портфейл от ценни книжа, по-голямата част от приходите от които ще бъдат изплатени под формата на дивиденти на акционерите.

  • Инвестиционната компания може също така да издаде привилегировани акции с гарантиран дивидент, доста под този, който знае, че може да получи на пазара. (напр. те биха могли да продадат изискуема емисия привилегировани акции с 3% и да инвестират в облигации, които плащат 4,5%.)

  • И накрая, те договарят много краткосрочни банкови заеми и използват приходите за закупуване на дългосрочни ценни книжа, които плащат по-висок лихвен процент. В повечето пазарни сценарии краткосрочните лихвени проценти са много по-ниски от дългосрочните, а продължителността на заемите е толкова кратка, колкото позволява сценарият IRE…

  • Това „заемане на ливъридж“ няма нищо общо със самия портфейл и в условия на криза мениджърите могат да спрат краткосрочното заемане, докато се възстанови по-стабилна лихвена среда.

Следователно действителният инвестиционен портфейл съдържа значително повече капитал, генериращ доход, отколкото този, осигурен от приходите от IPO. Акционерите получават дивиденти от целия портфейл. За повече информация прочетете моята статия „Инвестиране под купола“.

6. Какво ще кажете за анюитетите, фондовете със стабилна стойност, частните АДСИЦ, ETF с доходи и взаимните фондове с доходи след пенсиониране

Анюитетите имат няколко уникални характеристики, нито една от които не ги прави добри „инвестиции“. Те са отлични одеяла за сигурност, ако нямате достатъчно капитал, за да генерирате адекватен доход сами. „Променливата“ разновидност добавя пазарен риск към уравнението (с някои допълнителни разходи), като обезобразява първоначалните анюитетни принципи с фиксирана сума.

  • Те са “майката на всички комисии”.

  • Те начисляват санкции, които на практика блокират парите ви за до десет години, в зависимост от размера на комисионната.

  • Те гарантират минимален лихвен процент, който получавате, тъй като ви връщат собствените ви пари през вашата „очаквана актюерска продължителност на живота“ или действителния живот, ако е по-дълъг. Ако бъдете блъснат от камион, плащанията спират.

  • Можете да платите допълнително (т.е. да намалите плащанията си), за да облагодетелствате другите или да сте сигурни, че вашите наследници ще получат нещо, когато умрете; в противен случай застрахователната компания получава целия остатък, независимо кога сте се отписали от програмата.

Фондовете със стабилна стойност ви гарантират възможно най-ниската доходност, която можете да получите на пазара с фиксиран доход:

  • Те включват облигации с най-кратка продължителност, за да ограничат нестабилността на цените, така че при някои сценарии те биха могли действително да носят по-малка доходност от фондовете на паричния пазар. Тези, които имат малко по-доходна хартия, включват застрахователна “обвивка”, която гарантира стабилност на цените, срещу допълнителни разходи за анюитета.

  • Те са създадени, за да подсилят погрешния акцент на Уолстрийт върху променливостта на пазарната стойност, безобидната и естествена индивидуалност на ценните книжа, чувствителни към лихвения процент.

  • Ако лихвените проценти на паричния пазар някога се върнат към „нормалните“, тези лоши шегуващи продукти вероятно ще изчезнат.

Частните АДСИЦ са „бащата на всички комисионни“, неликвидни, мистериозни портфейли, далеч по-ниски от публично търгуваните видове по много начини. Отделете време да прочетете тази статия на Forbes: „Инвестиционен избор, който трябва да избягвате: частният REIT“ от Лари Лайт.

ETF с доходи и взаимните фондове с доходи при пенсиониране са вторият и третият най-добър начин за участие на пазара с фиксиран доход:

  • Те предоставят (или проследяват цените на) диверсифицирани портфейли от отделни ценни книжа (или взаимни фондове).

  • ETF са по-добри, защото изглеждат и се чувстват като акции и могат да бъдат купувани и продавани по всяко време; очевидният недостатък на повечето е, че са създадени да проследяват индекси, а не да генерират доход. Няколко, които изглежда произвеждат над мизерните 4% (само за информация и абсолютно не препоръка), са: BAB, BLV, PFF, PSK и VCLT.

  • Що се отнася до взаимните фондове за пенсионни доходи, най-популярният от всички (Vanguard VTINX) има 30% капиталов компонент и дава по-малко от 2% в действително изразходваните пари.

  • Има най-малко сто „опитни“ CEF без данък и облагаем доход и четиридесет или повече капиталови и/или балансирани CEF, които плащат повече от всеки ETF или взаимен фонд с доход.

Още въпроси и отговори в Част II на тази статия…

Video about Had Net Fixed Assets Of Last Year-End And This Year-End

You can see more content about Had Net Fixed Assets Of Last Year-End And This Year-End on our youtube channel: Click Here

Question about Had Net Fixed Assets Of Last Year-End And This Year-End

If you have any questions about Had Net Fixed Assets Of Last Year-End And This Year-End, please let us know, all your questions or suggestions will help us improve in the following articles!

The article Had Net Fixed Assets Of Last Year-End And This Year-End was compiled by me and my team from many sources. If you find the article Had Net Fixed Assets Of Last Year-End And This Year-End helpful to you, please support the team Like or Share!

Rate Articles Had Net Fixed Assets Of Last Year-End And This Year-End

Rate: 4-5 stars
Ratings: 8564
Views: 50341362

Search keywords Had Net Fixed Assets Of Last Year-End And This Year-End

Had Net Fixed Assets Of Last Year-End And This Year-End
way Had Net Fixed Assets Of Last Year-End And This Year-End
tutorial Had Net Fixed Assets Of Last Year-End And This Year-End
Had Net Fixed Assets Of Last Year-End And This Year-End free
#Advisor #Hasnt #Told #Income #Investing #amp

Source: https://ezinearticles.com/?What-Your-Advisor-Hasnt-Told-You-About-Income-Investing,-A-Q-and-A&id=10039043

Related Posts

default-image-feature

Fixed Cost In Break-Even Analysis Refers To The Cost That The Hourly Rate Is Dead – Long Live the Hourly Rate

You are searching about Fixed Cost In Break-Even Analysis Refers To The Cost That, today we will share with you article about Fixed Cost In Break-Even Analysis…

default-image-feature

How To Fix Error Message Connection Error.Check Your Internet Connection Ping or Pong?

You are searching about How To Fix Error Message Connection Error.Check Your Internet Connection, today we will share with you article about How To Fix Error Message…

default-image-feature

How To Fix Cum To Where You Can.Have A Baby Free Sex – How to Get Free Sex on the Internet

You are searching about How To Fix Cum To Where You Can.Have A Baby, today we will share with you article about How To Fix Cum To…

default-image-feature

How To Fix A Mail Server That Says Server.Example.Com The Best WordPress Plugins

You are searching about How To Fix A Mail Server That Says Server.Example.Com, today we will share with you article about How To Fix A Mail Server…

default-image-feature

How To Do Fix-It Grammar Along With The Writing Program Top 5 Rules of English Grammar

You are searching about How To Do Fix-It Grammar Along With The Writing Program, today we will share with you article about How To Do Fix-It Grammar…

default-image-feature

How Old Does My.Dog Have To Be To Be Fixed Why We Love Hurtful People – How To Fix A Broken Picker

You are searching about How Old Does My.Dog Have To Be To Be Fixed, today we will share with you article about How Old Does My.Dog Have…